Rekomendacja: MCI Capital ASI – KUPUJ– TP: 40 zł

Opublikowana przez spółkę wartość aktywów brutto na koniec 3Q26 sugeruje, że wyniki tego kwartału będą solidne, a tym samym cały rok zapowiada się również bardzo dobrze pod względem wyników. Portfel spółki jest odmłodzony, a spółki portfelowe silnie korzystają na wdrażaniu rozwiązań AI, równocześnie dynamicznie rosnąc i poprawiając wyniki finansowe. Gotówka netto na koniec I półrocza 2026 roku wynosiła w szeroko pojętej GK MCI 389 mln zł. W najbliższych kwartałach płynność będą wspierać rekapitalizacje w spółkach portfelowych. Wszystko to w naszej ocenie stanowi korzystny mix do dalszej poprawy wyników spółki w kolejnych kwartałach i systematycznego wzrostu NAV. W wyniku aktualizacji naszych prognoz i rekomendacji lekko korygujemy cenę docelową do 40,0 zł w horyzoncie 12-miesięcznym i podtrzymujemy rekomendację KUPUJ.